Forex deviza árfolyam minden esetben prioritást élvez, amikor deviza kereskedelemre kerül sor. Az árfolyamok határozzák meg a pénzügyi siker és bukás közti különbséget, azaz, hogy tönkre mész vagy nem látott magasságokba emelkedsz.
A legtöbbet használt devizapár az EUR/USD. Egyidejűleg a devizapiac nagy ahhoz, hogy állandóan növekvő számban tudjon egzotikus devizapároknak helyet szorítani az arénában, függetlenül a deviza árfolyamuktól. Mi több, a puszta likviditásbeli nagyságnak köszönhetően, nincs még egy pénzügyi piac, mint a devizapiac, ahol a kereskedési volumen ilyen nagy lenne (napi trillió dolláros üzlet).
Mi az a Forex deviza árfolyam?
A Forex piac több, mint hálózatra csatlakoztatott számítógépek kötege, amelyek dolga nem más, mint a kereskedők pénzének fialtatása és profit realizálás a legapróbb deviza árfolyam változás esetén. Központi bankok, fedezeti alapok, milliárdos spekulánsok és minden egyéb pénzügyi entitás aktív mozgatója a devizapiacoknak. Veled együtt más kereskedők is különbölő Forex platformokon keresztül szignójukat hagyják piacokon.
Egyszerűen meghatározva, próbálj úgy tekinteni a Forex deviza árfolyamra, mint egy pénznem ára más pénznemben kifejezve – mondjuk, az euró ára magyar forintban kifejezve. Egy euró ára magyar forintban kifejezve 310 Ft körül van. Más szavakkal, ha az EUR/HUF devizapár 310, ez azt jelöli, hogy mennyi forintot kapsz egy darab euró érméért. Természetesen nem feledkezzünk meg a vételi és az eladási árról sem, de a lényeg, hogy a Forex deviza árfolyam határozza meg, hogy mennyire tudsz nyereséges lenni a devizapiacokon, már ha egyáltalán képes leszel rá.
A legtöbb Forex deviza árfolyam 4 tizedesjeggyel áll a pont után, és ez a legkisebb mért érték, amellyel az árfolyam változhat. A legutolsó tizedesjegyet pipnek nevezik. Az egyik lényegesebb kivétel a japán jen, amelynek két tizedesjegye van mivel az alapegysége a 100. Azaz, az eredeti számot kettővel kell felszorozni, ezért hiányzik az utolsó kettő tizedesjegy.
A Forex deviza árfolyam lehet közvetett, közvetlen és keresztárfolyam. Például a közvetett árfolyam határozza meg a külföldi valuta értékét az országod pénznemében. Miközben a közvetlen árfolyam határozza meg mennyi külföldi valutát ér országod pénznemének egy egysége. Ha egyik része se hazai pénznem a devizapárnak, akkor beszélünk keresztárfolyamról.
Forex deviza árfolyam terminológia
Amikor Forex átváltási árfolyamokhoz kapcsolódó Forex definíciókról beszélünk, a szavak, mint ‘rögzített’ és ‘lebegő’, egyetemben a spot és határidős szavakkal úton útfélen felbukkannak.
A devizapiacokon a lebegő azt jelenti, hogy a pénznem értékét (többségében) a piaci folyamatok határozzák meg, miközben rögzített esetében egyes devizák rögzítve vannak fontosabb devizákhoz, mint például az amerikai dollárhoz. Ugyanakkor le kell szögeznünk, hogy nem létezik valóban lebegő vagy rögzített árfolyam, mivel devizákról beszélünk. Egy nemzet teljes gazdasága múlik a pénznemén, és fordítva, és ha egyszerűen hagyná azt ellenőrizetlenül lebegni, hasonló lenne az orosz ruletthez, amelynek pisztolycsövét egy ország homlokához tartják.
Ezért van az, hogy a központi bankok fél szemmel mindig a nemzet devizáját figyelik, még akkor is ha az ’lebegő’. Gyakorlatban azt jelenti, hogy a központi bankoknak készenléti terveik vannak lebegő nemzeti valuta esetén, és ha az elér bizonyos árszinteket, akkor beavatkoznak a piaci folyamatokba, annak érdekében, hogy ellenőrzés alatt tartsák. Az egyetlen különbség, hogy kevésbé valószínű, hogy ezek az országok aktívan beavatkoznak a nemzeti valutaárfolyam mozgásába, mivel vagy a nemzeti pénznem mögött álló gazdaság olyan erős, hogy az árfolyamok önmagukban képesek az árszintet fenntartani, vagy mert olyan kicsi országok, hogy nincs meg a fedezetük, hogy érdemben befolyásolják az árfolyamot.
Másrészről, egy rögzített Forex deviza árfolyam színvonalának fenntartása eléggé költséges lehet, ha a nemzetgazdaság rossz állapotban. Hatalmas pénzügyi tartalékokat emésztene fel az árfolyam fenntartása. Akár még lehetetlen feladattá is válhat a végére. A legjobb forgatókönyv esetén egy kontrollált árfolyam zuhanás a megoldás, összehasonlítva a hiperinfláció rémével.
Szintén, egy Forex deviza árfolyam lehet azonnali és határidős árfolyam, attól függőn, hogy az árfolyam különbözetek elszámolásra kerültek-e, vagy sem. Máskülönben, a spot árfolyam az aktuális piaci árat jelenti – semmi extra nincs benne.
A Forex deviza árfolyam hatása és kockázatkezelés
A globalizáció hatásának köszönhetően egymással összekapcsolt világban élünk, ami lehet jó és rossz, nézőpont kérdése. Bármi történjen, bárhol, potenciálisan befolyásolhatja minden egyes szereplő anyagi helyzetét és ez az ok, hogy a Forex árfolyamokkal olyan nehéz dolgozni. A deviza értéke sokkal bonyolultabb annál, hogy egy egyszerű képlettel felírható legyen, mint például, gazdaság + kínálat/kereslet = érték. Forex árfolyamok nem így működnek.
Először is, valóban, vannak kulcsszereplők a saját szisztémájukkal és stratégiájukkal és Te csak egy csepp vagy az arctalan befektetők tengerében, akik abban reménykednek, hogy egy napon felszínre jutnak a Marianna-árok sötét mélységéből. És általánosságban elmondható, hogy az ő érdekük a piacon 9 -ből 10 esetben jobban fog érvényesülni mint a Tiéd. A központi bankoknak az a céljuk, hogy ráerőltessék politikájukat a piacokra és minden eszközt biztosítanak, hogy a nemzetgazdaságuk zavartalanul növekedni tudjon miközben a piaci kulcsszereplők a saját hasznukra próbálják hajtani a malmot.
Természetesen megpróbálhatsz lépést tartani, de nem valószínű, hogy sokáig húzod a nagy játékosok árnyékában ahhoz, hogy megszedd magad, legalábbis nem úgy, ahogy azt elképzeled. Mikorra sikerül felzárkóznod a nagy játékosokhoz, addigra a lehetőség nem lesz más, mint egy édes múló álom. A másik elmélet arról, hogy lehet a rendszert megverni, ha a kis, egyéni kereskedők lépéseit követjük és csak loholunk a tömeg után. A kiskereskedők is képesek befolyásolni a piacot egy bizonyos szintig.
Ami a Forex piacokat kiszámíthatatlanná teszi, az a végtelen tényező, amely befolyásolja egy devizapár árfolyamát és ez önmagában elég kihívás – sőt, gondoljunk csak bele mekkora kihívás lenne, ha tisztában lennénk az összes befolyásoló tényező mechanizmusával és működésével. Ilyen viszonyok között a traderek csak tippelnek az árfolyam várható mozgására, a különbség, hogy sokan a teljes megtakarításukkal. Ha az összes tényezőt számításba tudnánk venni, amely egy deviza árfolyamát mozgatja, sosem szabad elfeledni, hogy a Forex devizapárokkal dolgozik. Azt jelenti, hogy a pár másik devizája egy vadi új dimenziót hoz a játékba.
Például, azt gondolnánk, hogy mondjuk az EUR/USD devizapár csakis az eurón és amerikai dolláron múlik. Ez így is lenne, ha az eurón és a dolláron kívül nem lenne tucat egyéb deviza a piacon. Ha egy másik devizát veszünk, mondjuk a brit fontot és párosítjuk az euróval és dollárral , akkor a három deviza kapcsolata összefonódik.
Ha az amerikai dollár veszít értékéből a brit fonttal szemben és az EUR/GBP árfolyama stabil marad, akkor az EUR/USD árfolyama is változna. És tíz deviza párosításakor gyakorlatilag lehetetlen a huzavona kimenetelének előrejelzése. Azon ritka eseten kívül, mikor a kereskedő egy pénzügyi zseni, az egyetlen járható út, ha a Forex árfolyamok a Te ízlésednek megfelelően mozognak, vagy, ha pénzügyi derivatívákkal kereskedsz.
Forex deviza árfolyamok vs határidős ügyletek
A helyzet a határidős ügyletekkel, hogy gyakran két élő fegyver. Egyrészt, rákényszeríthetik a kereskedőt egy veszteséges kimenetelű ügyletre, vagy legalábbis büntetés fizetésére akkor, ha úgy gondolja a kereskedő könnyebb és olcsóbb, mint megvárni a lejártát az ügyletnek. Másrészt, ha a Forex árfolyam ellened mozog, akkor Te vagy az, aki a rövidebbet húzza és rákényszerülsz hogy mérlegeld a pozícióidat. Ugyanakkor, ha rendesen lett alkalmazva a Forex piacokon, akkor segíthet megszerezni egy devizát az azonnali piacokon és olcsóbban továbbadni és közben tisztességes profitra szert tenni.
Deviza swapok a legegyértelműbb ugyanakkor legnyersebb formái a pénzügyi instrumentumoknak. Alapvetően arról szól a dolog, hogy két fél devizát cserél azonnali piacon, majd megegyeznek, hogy későbbi időpontban visszacserélik. Általában, mindkét oldalon biztosítékot kérnek a deviza swap előtt. Ha jól van használva ez a stratégia, akkor biztonságban tudja a kereskedő tárolni a későbbi időpontra, mikor szükségéd érzi. A veszteséget visszanyeri és fordítva, de alapjában így működik a devizapiac.
Ezen kívül, különböző típusú deviza opciók vannak, az ügylettől és körülményektől függően. Lényegében, az egyik fél elad egy opciót annak érdekében, hogy devizához jusson bizonyos árfolyamon és a másik fél megveszi a szóban forgó opciót és eldönti, hogy élni akar az opcióval járó jogaival vagy hagyja azokat lejárni. Bármelyik megoldást is választja, az opciót eladó személy megtartja az összeget, amit az opcióért kapott. Ha az opció eladó jól játszotta ki lapjait, akkor az opcióért kapott összeg és a díjak bőven fedez minden járulékos költséget. De ha a másik félnek lesz igaza, akkor a jutalma a könnyen jött kifizetés az eladó részéről.
Határidős devizák hasonlóképp működnek, azt leszámítva, hogy sokkal több elkötelezettséget von maga után mindkét fél részéről. Ezek szabványosított szerződések amelyek általában három hónap után lejárnak. Későbbi időpontban történő ügyletek – melyek az aktuális pillanatban köttetnek, de pénz nem cserél gazdát és az ügylet végrahajtása is későbbi időpontban történik. Általában pénzbeli büntetést von maga után akkor, ha az egyik fél kihátrál a szerződés mögül és ezért érdemes végigmenni rajt vagy visszavásárolni akkor, ha a dolog kezdenek kicsúszni a kezünk közül. A valóságban, a határidős ügyletek elenyésző hányada kerül végrehajtásra, de azok amelyek nem kerülnek tulajdonképp fontos beszerzési forrást jelentenek. Egyben a Forex deviza árfolyamokon történő előnyt szerzést és profitálást is jelenti.
Végezetül, a forward ügyletek elég hasonlók a határidős ügyletekhez, leszámítva, hogy sokkal kevésbé szabályozottak és teljesen más skálán mozognak. Ezek az ügyletek is jövőbeni teljesítést jelentenek, a körülményektől függetlenül. Van pár sajátságos karakterisztikájuk a szabályozási keretük mellett. Először, a forward ügyleteket fő devizapárok között kötik, amely teljesen más szabályozási környezetet igényel. Ezek az ügyletek csakis a nagy játékosoknak nyitottak és a felek kiváltságos helyzetben lévő pénzügyi intézetek. Itt is csak a teljesség kedvéért említjük. Ugyanakkor a határidős ügyletekkel ellentétben a forward ügyletekkel, általában végrehajtásra kerülnek vagy a felek egymás közt, külső mediátor bevonása nélkül rendezik a szerződésben foglaltakat. Főképp azért, mert ezek az intézetek túl nagyok bármely szabályozó hatóságnak.
Összefoglaló
Figyelem nélkül hagyva, hogy mit is gondol az Olvasó a Forex deviza árfolyamokról, jelentőségét nem lehet eléggé hangsúlyozni, mivel nem csak a kereskedőket befolyásolja nap-nap után, de gazdaságokat makrószinten. Amikor a Forex piacokra lépsz, azt jelenti, hogy végre a saját kezedbe veszed az irányítást és nem csak a nagy bankok bábujaként éled életed: aktív részese leszel a grandiózus pénzügyi játéknak. Attól függetlenül, hogy milyen stratégiát követsz, legyen szó azonnali piacokról vagy határidős ügyletekről, az egyetlen dolog ami biztos, hogy az út ki lett kövezve számodra, és rajtad áll, végimész-e rajt vagy sem.
Alább találsz pár hasznos linket a témáról, ha többet szeretnél megtudni.