Számos befektető gyakran tűnődik arról, hogy részvényekbe vagy kötvényekbe fektessen. Nos, erre nincs egyértelmű válasz, de mindkettőt alaposan kell ismerni, mielőtt a megfelelő döntést hozzuk. Szakértők szerint a részvények és kötvények közötti választás az alapvető feladatok egyike, de sok befektető számára valóban nehéz döntés.
Nézzük meg először a kettő közti különbséget:
A részvény olyan értékpapír, amely egy vállalatban való tulajdonrészt testesít meg. Arra is feljogosítja tulajdonosát, hogy részesüljön a vállalat nyereségéből és eszközeiből.
A kötvény viszont, olyan befektetés, amelynek keretében egy befektető meghatározott kamatra, adott időszakra pénzt ad kölcsön egy vállalatnak vagy az államnak.
A részvények és a kötvények közös vonása, hogy mindkettő a közönséges értékpapír kategóriába tartozik. Emiatt mindkettő a tőkepiac részét képezi.
A két értékpapír-típus sajátosságai könnyen megérthetőek a kettő közötti alapvető különbségekből:
– A befektetés természete: a részvényekkel rendszeresen kereskednek a piacon, míg a kötvényeket általában megvásárolják és megtartják.
– A befektetés időtartama: a részvényeket általában rövidebb ideig tartják meg, többnyire körülbelül egy hónapig, hogy előnyt kovácsoljanak az árfolyamok változásából, míg a kötvényeket hosszabb ideig megtartják, akár 30 évig is.
– Lejárat: mind a részvényeknek, mind a kötvényeknek van lejárati idejük. A részvényopcióknak rövidebb az élettartamuk, néhány hónaptól egy évig tartanak, míg a kötvények évek alatt járnak le.
– Kockázat: a legtöbb befektető erre a területre koncentrál. Természetesen minden befektető nyereséget szeretne végül elérni. A kötvények kockázata alacsonyabb, mert fix kamatozásúak, és általában alacsonyabb a hozamuk. Részvények esetében nem ez a helyzet, azok kockázatosabbak és magasabb is a hozamuk.
A szakértők azt is ajánlják, hogy a befektetők vegyék figyelembe a korukat is. A fiatalabb generáció számára tanácsosabb részvényeket vásárolni, ők több lehetőséget kihasználhatnak, kisebb a felelősségük és emiatt könnyebben kockáztathatnak. 30 felett ez már nincs így, nekik óvatosabbaknak kell lenniük, mert nagyobb a felelősségük, több kihívással néznek szembe. Végül is, a kockázattűrő-képesség a döntő tényező a részvények és a kötvények közötti választásban.