Kérdezted már magadtól hogyan működnek a devizák? Nem filozófiai kérdés formájában vagy valami mélyebb , de a valóságban – hogyan működnek a devizák? Mivel ez a kérdés a Forex kereskedőknek nem igazán filozófiai kérdés hanem száz százalékban gyakorlati, és ajánlott tudniuk a választ, ha tisztességes megélhetést szeretnének maguknak. Az, hogy tudod mi áll egy deviza mögött és mi mozgatja, hosszú távon nem fog pénzt hozni a konyhára, de az ismerete hiányában kisebb az esélyed, hogy tisztességes pénzeket realizálsz a piacokon.
Hogyan működnek a devizák
Nos, a szimpla válasz, hogy a devizák segítségével árukat és szolgáltatásokat vásárolsz devizáért cserébe, amellyel az egyszerű barter kereskedelem lett felváltva az emberiség évezredes története során. Egyébként egyesek még mindig űzik, bár inkább a kevésbé fejlett régiókban vagy a hippi közösségekben. A többségünk inkább fizet a dolgokért. Viszont a Forex piacokon, a deviza kicsit másképp működik. Miközben a szabályos piacokon pénzért cserébe különböző dolgokat árulnak a mezőgazdasági termékektől kezdve az árukig pénzért cserébe, mikor a Forex piacokra kerül sor, az emberek adnak és vesznek, általában tömegével. De hogy csinálsz pénzt a pénzből? Egy szóval leírva a megoldást: devizaárfolyam.
A devizaárfolyamokról mindenki hallott, de a Forex kereskedőknek bevételforrást jelent – és problémákat – amik soha nem szűnnek meg. Egykoron, bankok, vállalatok és mindenféle fontos piaci szereplő találkozott, hogy pénzt váltsanak “elenyésző” díjakért. Nem sokáig kellett várni, amíg az emberek kifigurázták, hogy az “elenyésző” szó mást jelent a bankoknak, mint a hétköznapi embereknek, szóval ugrottak a lehetőségre. Ha ehhez hozzáadod a számítógépeket és a modern kütyüket, megkapod a Forex piacot, ahogy ma ismeretes.
Az ötlet az, hogy átváltasz egy devizát másikra, tartod egy ideig majd visszaváltod az eredetire. Ha mindent jól végeztél, több lesz az eredeti devizából, mint ami volt azért, mert az árfolyam megváltozott. Ez azt is jelentheti természetesen, hogy ha az árfolyam az ellenkező irányba mozgott mint, amire számítottál és visszaváltáskor kevesebb pénzed lesz. Minden a devizák értékében és az átváltási árfolyamban kristályosodik ki.
Nemzetközi árfolyam
A valóságban, a Forex árfolyamok lényegében egy deviza másik devizához viszonyított értékére vezethetők vissza – ezt nevezzük devizapárnak. A legnépszerűbb devizapár az EUR/USD, szóval példánknál maradjunk ennél a párnál. Ha az EUR/USD értéke 1.2014, azt jelenti, hogy egy euróért 1.2014 dollárt kapsz és oda-vissza. Tehát ha átváltasz dollárt euróra és vársz, hogy a devizapár ára emelkedni kezdjen mondjuk, 1.3014-ig, akkor visszaváltod az euróid dollárra és a végén több dollárod lesz mint az árfolyammozgás előtt. Természetesen vannak más dolgok is, amit be kell faktorálnod. A valóságban, ha csak egy dollárral kereskedsz, csak centeket tudsz keresni ami azt jelenti, hogy nagyban kell kereskedned, de a végén, a Forex árfolyamok határozzák meg hogy nyersz vagy veszítesz.
Néhány kivételtől eltekintve, a legtöbb Forex árfolyam a tizedesvessző után négy decimális értéket mutat és a negyedik decimális érték jelenti az úgynevezett “pipet”. A legtöbb átváltási árfolyam néhány pipben mérhető, de ha a kereskedő igazán profitálni akar, érdemes több tízezer egységgel kereskedni.
Hogyan határozzák meg a devizák értékét? Valuta leértékelés és felértékelés.
A valuták leértékelése és felértékelése közvetlenül a piaci hatásoknak tudható be, legyen szó, rögzített vagy lebegő árfolyamról. Ha az előbbi jellemzi a valutát, akkor a valuta mögött álló központi bank, ha úgy ítéli meg, hogy szükséges, aktívan beavatkozik a valuta árfolyamába azért, hogy a kitűzött fiskális célokat elérje. Ha lebegő árfolyam jellemzi a valutát, a központi bank a piaci erőkre bízza az árfolyam alakulását.
Leértékelődés rengeteg okból történhet: előfordulhat, hogy a kormány instabil, vagy az ország gazdasága válságban van, vagy csak egyszerűen növelni akarja az állam az exportbevételeket. Általánosságban kijelenthető, hogy deviza leértékelődés gyenge gazdasági teljesítménnyel vagy magas inflációval van összefüggésben. Ezen országok kormányai kezdik elveszteni a hatalmat a valutájuk felett és a piaci folyamatok diktálják az árfolyamot.
Ugyanakkor ez nem mindig jellemző. Egyes országok önkényesen leértékelik nemzeti fizetőeszközeiket, mivel az letöri az importbehozatalt mialatt élénkíti az exportot. Helyi munkaanyagok, munkaerő költsége kivülálló szemével nézve csökken, amely által a külföldi befektetők számára az ország egy zsírosbödönné válik. Ugyanakkor a leértékelés kétélű fegyver, ugyanis a helyi lakosság tapasztalva fizetőeszközük elértéktelenedését, dönthet úgy, hogy továbbáll (legalábbis a mobilabb fiatal rétegek), tovább növelve a politikai instabilitást, a gazdaságra nehezedő nyomást. Továbbá, leértékeléskor a lakosság befektetései is elértéktelenednek.
Másrészről viszont a valuta felértékelés ugyanúgy történhet a kiállító ország monetáris politikája következtében, ahogy a defláció. Az egyik aktuális ország, amely önkényesen deflálta nemzeti fizetőeszközét felértékelődést előidézve, az Svájc volt pár évvel ezelőtt. Mialatt a gazdasága hozzáidomult az új gazdasági viszonyokhoz, az export csökkent miközben olcsóbb volt az import áruk behozatala. De mi történik akkor, ha a egy ország fizetőeszköze leértékelődik?
Valuta leértékelődés sokkal gyakoribb manapság és általánosságban elmondható, hogy nagyban köszönhető a különböző kormányok impotenciájának az erős monetáris politika fenntartásában és az infációs ráta elszabadulásának. Egy kevésbé ismert példa erre a Kanadia Központi Bank művelete volt 2014-ben, amely során tizedével gyengítette a kanadai dollárt az amerikai dollárral szemben. Néhány esetben az országok közötti gazdasági rivalizálás is lehet ok a valuta leértékelésre azért, hogy növeljék az országuk gazdasági teljesítményét. Nem kell említenünk, hogy az ilyen rivalizálás devizaháborút idéz elő a Forex piacokon, ahol a monetáris döntéshozók eltorzítják a piaci alapokon nyugvó deviza árfolyamokat.
Habár sokkal elterjedtebb, hogy egy harmadik világbeli ország többet nyomtat, mint amit a gazdaságuk elbír, amely a valuta komoly leértékelődéséhez vezet– erről szólnak a devizák voltaképp. Ha ellenőrizetlenül hagyjuk, hiperinflációba csaphat át, amely egyenlő a humanitárius katasztrófával az ország lakossága számára, nem beszélve a kibocsátó ország hírnevéről. A három legextrémebb példa Jugoszlávia az 1990-es években, Zimbabwe és Argentína az ezredforduló után, ahol az infláció abszurd számokat ért el és a bankjegyek nominális értéke milliárdos, trilliós összegeket ért el.
Valuta leértékelés
Fontos különbséget tenni a valuta leértékelés és a valuta értékcsökkenés között. Miközben mindkettő ugyanazt jelenti, ismernünk kell a kettő közötti különbséget.
Elsőként, a valuta leértékelés önkényes és megtervezett – és remélhetőleg ellenőrzött – egy specifikus gazdasági cél miatt, mialatt az értékcsökkenés egyszerűen olyan okból történik, amelyre a központi bankok és dönéshozók nem tudnak érdemben reagálni, vagy kivédeni. Szintén, az értékcsökkenés olyan országokkal történik, amelyek nem rendelkeznek rögzített árfolyammal vagy nem képesek azt fenntartani.
Máskülönben a rögzített átváltási rendszerrel rendelkező országok képesek a valutájukat leértékelni széles gazdasági hatást kiváltva országukban. Megjegyzésként, az ellenkezője a leértékelésnek a felértékelés. A felértékelés és a felértékelődés közötti különbség párhuzamos az értékcsökkenéssel és a felértékelődésel.
Tehát a leétékelés és felértékelés a folyamatát a hatáskörrel megbízott intézmények ellenőrzik, mialatt a felértékelődés és értékcsökkenés a piaci folyamatoktól függ. Ez nem jelenti azt hogy a szabad és lebegő árfolyamok abszolútok, természetesen, ugyanis nincs még egy állam, amely rögzített átváltási árfolyamot sokáig fenn tud tartani a piacokkal szemben. Hasonlóan, nincs még egy ország amely léhán nézné extrém piaci körülmények között, hogy elértéktelendik a nemzeti valutája.
Arról szólva, hogy egy ország miért dönt úgy, hogy szándékosan megfosztja a lakosságát a vásárlóerejétől, legtöbb esetben kereskedelmi egyensúlyhiányra vezethető vissza és az ország igyekszik stimulálni a hazai termelést az import áruk helyett. Ha egy deviza lényegesen veszít értékéből, az ország exportja kilőhet és hihetetlen méretű gazdasági bővülést eredményezhet. És eközben, ha a fő indok, hogy a versenyképtelen gyárosokat megvédje a külföldi konkurenciától, nos, ez a stratégia hosszú távon kedvezőtlen lehet.
Mely valuta a legerősebb? Mit is jelent ez egy Forex kereskedőknek?
Egy jó dolog a Forexxel, hogy nem hagyatkozik az erős és gyenge devizákra, mivel bármely deviza, amely jelenleg erős, gyorsan veszíthet értékéből, és oda vissza. Még a legerősebb valuta a világon is veszíthet értékéből. Ha nem hiszed el, kérdezd meg Soros Györgyöt, arról az ominózus esetről, amikor egyetlen délután a padlóra küldte a Bank of England központi bankot. És akkoriban a brit font a világ egyik legerősebb devizája volt –egyértelműen az egyik legmagasabban rangsorolt. A friss Brexit szavazás eredményét figyelembe véve ugyanakkor tisztázatlan milyen jövő vár a fontra.
És mégis, a legtöbb Forex kereskedő előszeretettel párosít erős devizákat gyengékkel, amelynek köszönhetően az árak jobban kiszámíthatók. Említettük, hogy léteznek úgynevezett Forex csalások is? A Forex azon a feltételezésen alalpul, hogy a devizapár egyik fele túl fogja teljesíteni a másikat és a két érték közötti különbségen tudnak a kereskedők profitálni. Long pozíciót nyitsz az egyik devizán, majd ugyanazon időben shortolod a másikat, tehát tudni azt, hogy melyik fog jobban teljesíteni az a tulajdonság, amely nyereségessé teheti a kereskedést.
És mivel egy ország valutájának árfolyama ritkán változik hirtelen, általában pár pipet egy nap, a jelentésekre és elemzésekre hagyatkozva meg lehet határozni mely fizetőeszközök teljesítenek jobban mint a másik. Minél több a jó hír egy gazdaságról, annál erősebb lesz a valutája és oda-vissza. A végén, minden a jó pillanatban hozott helyes döntésekre vezethető vissza.
Hasznos linkek
Azon kívül, hogy a Forex kereskedőnek tudnia kell, hogy működnek a devizák, a tradernek szüksége van egy tucat hasznos eszközre és linkre, hogy növelje esélyét és ténylegesen elkezdhessen nyereséget termelni.
Ahelyett hogy a naplóban vezeted az árfolyamokat, egy valutakonverterre hagyatkozni mindig jó ötlet. Alul találod a linket. Legalább nem kell az árfolyam mozgás mögött álló dinamikával foglalkoznod…
http://www.xe.com/currencyconverter/
De mint sokszor elismételtük már, azt, hogy tudod hogyan működnek a devizák és hogyan változik értékük, nem mindig elég: a tudás hatalom, és a Forex kereskedőnek naprakésznek kell lennie. A Portfolió gazdasági honlap deviza szekciója kiváló forrás:
http://www.portfolio.hu/deviza_kotveny/
Technikai elemző szoftverek közül, próbáld ki a következőt: http://www.multicharts.com/?a_aid=forextradingfloors
FX ügylet egyeztető – https://www.lmax.com/
Magyar Forex közösség – http://forum.tozsde.hu/
Reméljük, rövid cikkünk segít informálódni arról, hogyan működnek a devizák és hozzájárul, hogy sikeres kereskedővé válj. Ha kérdésed van, írj nekünk az [email protected] e-mail címre.
