Quản lý rủi ro và cảm xúc – Chìa khóa cho sự nghiệp kinh doanh thành công của bạn

Đã bao giờ bạn tự hỏi cảm xúc (của bạn) ảnh hưởng như thế nào đến giao dịch (của bạn)? Sự ổn định về cảm xúc của nhà đầu tư chỉ là một khía cạnh. Trong cuộc phỏng vấn với George Papazov, một nhà kinh doanh chuyên nghiệp toàn thời gian, Trent (drinkforex.com) khám phá tâm lý và cảm xúc của con người vẫn hướng đến thị trường trong kỷ nguyên của thuật toán, cũng như giải quyết vấn đề giao dịch nội gián. George cũng chia sẻ một số lời khuyên có giá trị và cụ thể về cách quản lý rủi ro của bạn và tiến đến đỉnh cao sự nghiệp kinh doanh của bạn.

Trong hiệp hội và sự cho phép từ drinkforex.com, chúng tôi đã ghi lại các phần quan trọng nhất của video tuyệt vời phỏng vấn với George Papazov do đội ngũ drinkforex thực hiện.

Giao dịch ngày so với Giao dịch nhiều ngày – Hai kiểu lựa chọn giao dịch

TRENT HOERR (TH): Bạn có thể đưa ra một tóm tắt ngắn gọn về kinh nghiệm của bạn trong lĩnh vực giao dịch ngoại hối không?

GEORGE PAPAZOV (GP): Ồ, tất nhiên rồi.

TH: …Và anh làm gì.

GP: Vâng chắc chắn rồi. Tôi bắt đầu giao dịch trên thị trường, với một người bạn. Chúng tôi, chúng tôi thành lập một công ty thương mại độc quyền trong lĩnh vực ngoại hối. Đó chỉ là hai chúng tôi nên đó là vốn của tự có. À, lúc đó tôi còn khá trẻ và chúng tôi đã hoạt động khá thành công trong một vài năm, dĩ nhiên, cũng giống như bất kỳ đối tác nào, các đối tác cuối cùng đã kết thúc bằng cách riêng của họ. Ừm, chúng tôi rời khỏi đó, sau đó tôi đã đi học… để tìm hiểu làm thế nào để giao dịch tốt hơn. Tôi đã có tư duy tài chính “này, đây sẽ là câu trả lời”, trong khi tôi giao dịch, tôi đã nhận ra rằng nó sẽ không dạy bạn bất cứ điều gì về giao dịch. Từ đó tôi đã làm việc cho một trong những ngân hàng lớn nhất ở Canada, trên sàn giao dịch của họ. Và tôi đã thực sự làm việc vào năm 2008 và 2009 khi mà cuộc khủng hoảng xảy ra và những cuộc gọi mà chúng tôi đã thực hiện – tôi sẽ không bao giờ quên – tôi thấy ớn lạnh sống lưng khi tôi vẫn nghĩ về điều này vì tôi nhớ như in; Một số điều tồi tệ nhất – tôi phải nói thế nào nhỉ – đen tối, ừm, những cuộc đối thoại mà tôi từng có với bất cứ ai mà tôi chưa bao giờ gặp trước đây đã xảy ra trong những ngày đó. Và vì vậy tôi đã nói “Bạn biết gì không? Có những dấu hiệu cho thấy điều này sẽ xảy ra. “Và sau đó tôi đã xuất bản một blog, gợi lại cuộc khủng hoảng này, và khi nó xuất bản xong tôi hoàn toàn không thấy vui hay tự hào về nó và tôi nói” Ôi, tôi, đó là một trong những lần khi tôi như thế, tôi ước mình đã sai” Và bạn biết đấy, mọi thứ đã xuống dốc và từ đó tôi đã nói” Đây là nguồn cảm hứng của tôi, tôi muốn thực sự giúp mọi người học cách làm điều này “Tôi muốn để cho số đông mọi người có một nền tảng vững chắc với các chuyên gia và tìm hiểu làm thế nào để giao dịch thành công. Vì vậy, đó là lý do tại sao chất xúc tác của tôi là vào năm 2012 – tôi thành lập công ty và kể từ đó tôi đã chủ yếu chỉ điều hành TRADEPRO và giao dịch và dạy cho người khác làm thế nào để đạt được thành công tại các thị trường

TH: Bạn đã đề cập bạn là một nhà kinh doanh ngày (day trader). Những người không biết nên hiểu định nghĩa chính xác cho day trader là gì?

GP: Vâng, chắc chắn rồi. Vì vậy, đó là khoảng thời gian … Khi bạn, khi bạn nói về bản thân mình như là một nhà kinh doanh ngày, đó là một khoảng thời gian mà bạn nắm giữ một vị thế. Vì vậy, cách bạn có thể nhìn thấy là: nếu bạn mua một vị thế, nếu bạn bắt đầu bằng tiền mặt, hãy tham gia giao dịch và thoát ra, kết thúc bằng tiền mặt, bạn sẽ được coi là một nhà đầu tư ngày. Bạn có thể giữ trong vài phút, một vài giờ, cho tới một ngày nhưng thường vào cuối ngày bạn sẽ được trả tiền mặt. Vì vậy, các vị thế của tôi được dựa trên đà thông qua một biểu đồ trên một ngày: tôi sẽ gia nhập vào thị trường và sau đó tôi sẽ thoát ra. Vì vậy, tôi sẽ bắt đầu bằng tiền mặt và vào cuối ngày tôi sẽ kết thúc bằng tiền mặt và tôi sẽ ngủ ngon

TH: Ha ha ha!

GP: Swing trader là kỳ giao dịch dài hạn hơn, phải, nó là một vài ngày và ừm tôi, trước đó tôi là một swing trader. Thật thú vị, bánh mì và bơ của tôi là các lựa chọn giao dịch dài hạn và gần đây tôi đã tham gia – giờ đã được vài năm nay, khi tôi nói “gần đây”. Tôi đã đang thực hiện nó, tôi đã ở trong trò chơi này trong một thời gian dài nhưng sau này tôi đã trở thành một nhà kinh doanh theo ngày chỉ vì đó là cách của các thị trường đó. Thật khó để giữ vững vị thế giao dịch, ừm, với tất cả sự biến động này, phải không?

Cảm xúc và tâm lý – Hai điều thực sự điều khiển thị trường

TH: Cảm xúc – bạn có thể nói một chút về điều đó không? Bởi vì nó không phải như bạn, bạn biết đấy, bạn đang buôn bán trong một thị trường lớn ở nơi mà bạn có thể nhìn thấy người nào đó đang cảm thấy buồn bực và tâm lý trở nên hỗn loạn. Bạn đang nhìn thấy giá mua và giá bán và đang giao dịch trên thị trường, kiểu như thế, cảm xúc đối với bạn là gì?

GP: Đúng vậy. Và đó là, đó là một điểm thực sự chắc chắn mà bạn nêu lên, đó là … Khi bạn nhìn vào biểu đồ bạn thấy tất cả những con số này lưu chuyển và khi bạn nhìn vào nó như là một nhà kinh doanh bạn không nhận ra rằng những gì bạn đang thực sự thấy là tâm lý học. Bạn đang thấy một thị trường đấu giá: có giá mua, có giá bán và nếu bạn đang – OK, tôi sẽ đưa cho bạn một ví dụ – nếu bạn đang ở Kijiji muốn mua cái gì đó và bạn sẽ xuất hiện …

TH: Nếu bạn đang, xin lỗi, nếu bạn đang gì nhỉ?

GP: Đang, ừm, đang ở Kijiji. Vậy hãy nói rằng bạn đang muốn mua…

TH: Đó là cái gì, Đó là cái gì?

GP: Ồ vâng, ừm, trang web, cái, cái trang web mua và bán cho…

TH: Đây có phải là thứ của người Canada không?

GP: Phải không ư? Ồ, ừm…

TH: Bạn đánh vần nó thế nào?

GP: K- I-J-I-J-I. ca. Tôi không liên hệ với họ, tôi không phải là … Có lẽ đó là một người Canada … Hoặc trang web Craigslist, đó là một trang web craigslist chất lượng.

TH: OK, Vâng, Tôi biết trang craigslist.

GP: Vâng, vâng, vậy bạn sẽ xuất hiện trên quảng cáo Craigslist mà bạn muốn mua một mẫu PS từ ai đó và những gì bạn không nhận ra là bạn đang ở trong thị trường ngay tại đó, đó là một giao dịch cảm xúc. Bạn xuất hiện và bạn có, giả sử, 300 đô la, và bạn nói: “Tôi sẽ thử xem liệu tôi có thể mua món này với giá 280 đô la” Và nếu bạn đi đến chỗ anh ta và nói: “Anh biết gì không, Tôi sẽ mua với giá 280″ và anh ấy nói:” Đã bán” – ngay lúc đó bạn nghĩ: “có lẽ mình có thể hạ thấp xuống một chút, anh ấy đã bán nó quá nhanh rồi “, phải không?

TH: Phải.

GP: Và đó cũng chính là quá trình mà thị trường đang trải qua. Vì vậy, mặc dù chỉ thấy các con số di chuyển lên xuống, đó vẫn là cảm xúc. Bạn đã phải nhìn vào các cấp độ mà nhà đầu tư đang cảm thấy đau. Và tôi nói điều này trong phòng chat rất nhiều, tôi nói: “Nơi nào thị trường đi đến, nơi đó sẽ gây ra đau đớn nhất và mất mát tài chính cho nhiều người nhất.” Và bạn có thể bắt đầu thấy điều đó trên các biểu đồ. Tôi sẽ cho bạn một ví dụ: nếu xu hướng đi lên một chút và có rất nhiều lệnh mua và bạn nhìn vào nó trên dòng tiền dịch chuyển trên thị trường do các lệnh mua và bán (order flow), đó là một điều then chốt, ừm, động lực chủ yếu mà chúng ta làm theo trên order flow. Bạn thấy nó ở mức cao, có rất nhiều lệnh mua, có rất nhiều khối lượng đi qua nhưng nó không phải đi bất cứ nơi nào, tất cả những gì bạn có bây giờ là một nhóm người mua với một loạt các lệnh dừng bán bên dưới. Vì vậy, có một cơ hội tốt, khi mọi người mua, nó sẽ đi xuống vì những người khác đẩy giá lên cao để bán, phải không?

TH: Phải.

GP: vì vậy, chúng ta chỉ vừa mới, chúng ta cơ bản đang phân tích cảm xúc cả ngày. Có rất nhiều cảm xúc trên biểu đồ, đó chỉ là cách bạn đọc nó thế nào và quan điểm của bạn về nó.

Đối phó với giao dịch nội gián và giả mạo

TH: Bạn có nghĩ rằng rất nhiều giao dịch nội gián diễn ra ở mức đó, kiểu như, suy nghĩ của bạn về điều đó là gì?

GP: Ý tôi là, tôi không nghĩ đó là tâm lý của con người nếu bạn xem trước một số thông tin có thể mang lại lợi ích cho bạn và sự an toàn của bạn, bạn có thể, bạn có thể tận dụng nó, ừm, bạn biết đấy, Nhưng tôi, tiếc là tôi nghĩ rằng có, nó cứ tiếp tục và không có cách nào để ngăn chặn nó khi mà có một luồng thông tin tự do và có một cách để hưởng lợi từ nó và tôi nghĩ rằng mọi người sẽ làm, phải không? Nếu bạn có thể kiếm được một vài triệu đô la, bạn đang ở vị thế đó, đó là một quyết định khó khăn để nói không, ừm, tôi nghĩ rằng nó xảy ra, nó, nó thật là không may, nhưng …

TH: Nó không, nó không xảy ra dù trong chứng khoán phái sinh hợp đồng tương lai hay hợp đồng quyền chọn, phải không? Hoặc là nó có thể có ở đó? Hay chỉ là cổ phiếu? Vì tôi có thể nhìn thấy giống như bên cổ phiếu, với thông tin công ty, nếu bạn biết công ty sẽ rời khỏi hoạt động kinh doanh, bạn cũng có thể bắt đầu bán cổ phiếu của công ty đó ngay bây giờ.

GP: Chính xác, phải.

TH: Có thể, như bạn biết đấy, tôi đoán, dầu lửa, có phải … Tôi đoán bạn có thể có được số dầu lửa nhanh hơn người khác và có thể bán nó, nhưng bạn có nghĩ rằng giao dịch nội gián là phổ biến hơn và – Tôi đoán là câu hỏi của tôi – sẽ là phía các cổ phiếu so với hợp đồng tương lai?

GP: Ừm, có lẽ xảy ra nhiều hơn với các cổ phiếu “bởi vì khi nào bạn là một công ty, nó là công ty đơn nhất, ban lãnh đạo hiểu rõ hơn về hoạt động kinh doanh và định hướng tương lai của công ty, trong khi đó dầu lửa, bất kể bạn là ai và bạn đang ở vị trí cao, bạn thực sự không biết nhiều hơn những người khác, đúng không? Đó là một thị trường lớn hơn so với một công ty.

TH: Vâng.

GP: Ừm, nhưng tôi sẽ nói với bạn điều này: Tôi nghĩ rằng giao dịch nội gián thực sự tuyệt vời bởi vì – nó không tốt nhưng, ý tôi là, tại điểm đó – những gì tôi nói là, đó là một cơ hội có thể giao dịch. Cho dù họ cố gắng làm gì, họ không thể giấu khối lượng. Nếu bạn mua bán với khối lượng thật, và bạn đang nhìn vào những điều đúng, bạn có thể nhìn thấy nó. Tôi có một, ừm, các nhà môi giới tương tác, tôi thấy có một số lệnh lớn xác định đã được đưa vào vì vậy tôi sẽ biết ngay. Nếu bạn thấy một loạt các quyền chọn mua được chia sẻ ở một mức giá nhất định, tất cả, chúng sẽ cảnh báo cho tôi vì vậy bạn có thể nói: “Này, có một khối lượng lớn xuất phát từ đâu đó.” Và …

TH: Có phải nó là… Vậy nó là, Nó là giao dịch thực sự, không chỉ là giá mua và giá bán trên thị trường?

GP: Vâng, chính xác, nó là, nó đã được giao dịch, đó là khối lượng giao dịch. Vì vậy, nếu có nhiều khối lượng trên, trên một giá tùy chọn nhất định hơn là hợp đồng mở nó sẽ bắt đầu kích hoạt báo động. Và tôi có một số thiết lập, để xác định những cơ hội đó, nhưng, ừm, họ không thể giấu được. Nếu họ tạo một vị trí nội bộ, bạn có thể nhìn thấy nó. Và tôi thực sự có thể chia sẻ là về insidercow.com Tôi tin là trang web …

TH: insidercow.com?

GP: Phải.

TH: Vâng.

GP: Đừng lo lắng, bạn không phải nhấn tổ hợp Control + Shift + P hoặc Control + Shift + N, đó là một trang web hoàn toàn hợp pháp. Về cơ bản là bất kỳ nội bộ nào thực hiện một giao dịch hoặc giao dịch, họ phải đệ trình nó, ừm, và bạn có thể thấy rằng, nó trở thành thông tin công cộng. Vì vậy, đó không phải là giao dịch nội gián thực sự nhưng nó rất hữu ích để biết liệu Tim Cook từ Apple bán phá giá một lô toàn bộ cổ phần. Bạn có thể thấy điều đó. Bạn sẽ biết chính xác anh ta bán chúng khi nào và giá bao nhiêu.

TH: Thật tốt khi biết được điều này. Tôi đã sử dụng, tôi đã sử dụng Finviz để nhìn vào đó, họ cũng làm tất cả các nhà đầu tư tập trung ở dưới đáy, um …

GP: Vâng, đó cũng là lá chắn tuyệt vời.

TH: Trên … rằng ai đó đề cập đến một cuộc trò chuyện tuyệt với, Ừm, đang lừa đảo trong thị trường kỳ hạn. Tôi biết nó đã là một chủ đề nóng trong vài năm qua, do đó, tôi đã không tham gia thị trường kỳ hạn kể từ khi nó trở thành bất hợp pháp do lừa đảo, nhưng …

GP: Vâng…

TH: Nó là một trong những thứ đẩy tôi rời khỏi thị trường, bất ngờ xảy ra với mặt hàng dầu lửa khi bạn đã thấy ai đó mua vào hoặc bán ra với giá 200 và bạn đã mua chúng và rồi nó biến mất

GP: Vâng, chính xác.

TH: Kiểu như, làm thế nào, làm thế nào mà – vì bạn đã giao dịch trong khoảng thời gian đó – quy định về giả mạo đã làm thay đổi cách bạn giao dịch như cách nó đã thay đổi các thị trường, theo ý kiến của bạn thì sao?

GP: Ừm, đúng rồi, đó là một, đó là một điểm tốt. Khi họ khiến thị trường tốt lên một chút, việc lừa đảo trên S&P500 không phải là đến mức tệ, nó không phải là tràn lan hay trắng trợn, nhưng, ý tôi là, có, luôn có những giao dịch tần số cao. Tôi đã đọc thống kê thực tế khoảng 55%, đến hơn 60%, ừm, khối lượng máy tính tạo ra. Và tôi đã đọc một trong những sàn giao dịch của các định chế tài chính lúc đầu từ 60 nhà kinh doanh đến lúc chỉ có hai. Vì vậy, tôi biết rất nhiều khối lượng là sẽ tạo ra từ máy tính. Tôi nghĩ rằng đó thực sự là Goldman Sachs – họ chỉ còn hai thương nhân trên sàn. Chỉ là tôi đã đọc một bài viết …

TH: Thứ nhất, tôi muốn nói là công ty đầu tiên tôi làm ở đó là hơn 100 nhà kinh doanh độc quyền và tôi nghĩ họ có, có lẽ còn lại 10.

GP: Vâng, chính xác

TH: Rõ ràng là họ sẽ chuyển sang giao dịch nhóm hoặc là sẽ tự động hóa nó, không có nhiều thương nhân giao dich theo ý mình ở đó ở cấp độ một định chế tài chính.

GP: Vâng, thật là khó, phải không? Và, và rất nhiều điều trong đó cũng là một quy định, Dodd-Frank đã loại chúng ra. Chúng ta sẽ nhìn thấy những gì Trump làm nhưng nếu ông ta nâng cao, và nâng cao những quy định đó hoặc thiết lập lại luật lệ, nó có thể mở trở lại, các ngân hàng gia nhập vào giao dịch độc quyền, phải không? Và sau đó nó trở nên thực sự sinh lợi một lần nữa.

Các thuật toán có thể đánh bại tâm lý học và tâm lý học có thể trợ giúp với sự sụt giảm không thể tránh khỏi trong sự nghiệp kinh doanh của bạn?

GP: … và đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng việc kinh doanh, nó sẽ không trở nên dễ dàng đối với chúng ta như các nhà kinh doanh, nhưng nó luôn luôn có thể xảy ra, là ở trên thị trường và giao dịch có lợi nhuận và, tin hay không tin, 100% bởi vì bạn không bao giờ có thể tự động hóa cảm xúc và tâm lý con người, phải không? Và tôi nghĩ đó là điều thúc đẩy thị trường – nó không phải, nó không phải là phân tích kỹ thuật, nó không phải khối lượng, nó không phải là những chỉ số mà chúng ta tìm kiếm. Điều thực sự thúc đẩy thị trường là tâm lý học. Những gì các chỉ số này làm là cho chúng ta thấy tâm lý học, nhưng trước hết chúng không phải là tâm lý học. Tâm lý học đã tạo ra mô hình đó, phải không? Ừm, tôi không nghĩ rằng bạn từng có thể thay đổi điều đó, mặc dù các thuật toán – và tôi có thể thấy chúng đang làm việc ngay bây giờ, chúng đang làm việc này 58 nửa trên màn hình – mặc dù các thuật toán, luôn luôn là một không gian hoặc chỗ cho chúng ta để giao dịch và kiếm tiền, vì vậy …

TH: Đó là, vâng … Sẽ luôn có sự khác biệt trong thị trường, giống như, đó là, đó là sự trao đổi – đó là, bạn biết đấy, để tìm ra những khác biệt đó và tìm ra giá trị đích thực của một thứ gì đó.

GP: Chính xác.

TH: Ừm, vậy thì, bạn biết đấy, chúng ta sẽ trở thành “Tỉ phú”, ừm, cuộc trò chuyện. Bạn đã bao giờ từng gặp một nhà tâm lý học kinh doanh chưa? Hay, bạn có nghĩ rằng sẽ có ích khi ngồi xuống và, và có một cuộc trò chuyện? Do vậy, đó là một phần quan trọng trong quá trình đào tạo của họ đó là họ ngồi xuống bất cứ khi nào họ gặp khó khăn hoặc có khoảng thời gian tuyệt vời và chỉ thảo luận với cô ấy để giúp họ trở lại đúng vị trí hoặc tiếp tục với những gì họ đang làm.

GP: Bạn nhớ chứ, ưm, trong mùa đầu tiên, ở đâu nhỉ- tôi đã quên mất rồi, tôi đã quên tên anh ta, bây giờ tôi không thể nhớ ra, nhưng – anh ta đã có một thời gian thực sự khó khăn với một vài giao dịch và cô ấy đã ngồi xuống với anh ta và đó thực sự là nơi tốt đẹp và cô ấy chỉ tìm hiểu vấn đề của anh ấy kiểu như: “Có chuyện gì với anh vậy?”, Giống như, cô ấy đã bơm anh ta lên. Bạn nhớ không? Đó là … Tôi đã quên chính xác là…

TH: Vâng, tôi nhớ, Tôi nhớ nó, Tôi không nhớ tên của nhà đầu tư, người mà cô ấy, người mà cô ấy đã nói chuyện. ưm,

GP: Nếu các bạn, nếu ai đó đã xem nó, bạn sẽ biết chính xác cảnh tôi đang nói đến. Anh ấy đã rất tệ, anh ấy đã thực sự suy sụp và cô ấy đã đi vào đầu anh ta và bơm anh ta lên và tôi, vào lúc đó tôi đã trải qua một điều tốt đẹp, không bị thua lỗ lớn; Trong sự nghiệp kinh doanh – bạn sẽ có lúc đình trệ có lúc không đình trệ, nó giống như một vài chuỗi ngày tồi tệ, bạn sẽ có thể thoát ra khỏi nó. Và điều đó cho thấy tôi thực sự may mắn khi mà, tôi nói: “ Này anh, tôi phải thuê một nhà tâm lý học kinh doanh ha ha” Tôi nghĩ nó là khía cạnh thật thú vị? vì vậy, tôi nghĩ, tôi không chắc…Tại một hãng độc quyền anh ta có thành công hay không?

TH: Ừm, Khi tôi được thuê vào, tôi đã phải ngồi với một ai đó.

GP: Bạn á?

TH: Vì vậy trước khi họ thuê tôi, họ để tôi vào trong và đánh giá xem liệu tâm lý học của tôi có tốt cho giao dịch không. Hóa ra rằng nó có thể là không nhưng..

GP: Và họ đã thuê bạn?

TH: Vâng, chính xác.

GP: Wow ha ha ha!

TH: Ha ha ha chính xác!

GP: Tốt lắm! Bạn đã trả họ bao nhiêu?

TH: Họ, họ chỉ muốn chắc chắn rằng chúng tôi sẽ không giết chính bản thân mình nếu như chúng tôi, bạn biết đấy, nếu chúng tôi có một thời kỳ thua lỗ và phải đảm bảo rằng chúng tôi sẽ, có cảm xúc ổn định để … nói bạn có một giao dịch lớn và không có lợi cho bạn, họ muốn đảm bảo rằng bạn sẽ không thổi bay mất tiền của chủ sở hữu.

GP: Chính xác.

TH: Bạn biết đấy, như, ồ, bạn biết đấy, và tôi đã xem nó, tôi đã xem một anh chàng trong lớp tân binh phía trên tôi, anh ta, chúng tôi đang giao dịch và đột nhiên – anh ta ngồi ngay sau tôi – và tôi chỉ nghe thấy anh ta đầy thất vọng, bạn biết đấy: “F *** này!” Và anh ta, tôi nhìn lại và anh ta đã mua, giống như 50 lot của sản phẩm. Và tôi không muốn kể vào chi tiết cụ thể nhưng 50 lot của sản phẩm và có một bảng báo giá lớn, nơi bạn có thể xem P&L của mọi người – mọi nhà đầu tư trong phòng của P&L bạn có thể nhìn thấy nó và do đó, anh ta vào ở mức 50 lot và bạn thấy anh ta đang lỗ, như, 10.000 đô la, chúng ta hãy giả thuyết 10.000 đô la, điểm dừng của anh ta sẽ là 5.000 đô la trong ngày. Vì vậy, anh ta đã bỏ qua điểm dừng của mình và anh ta đặt thêm 50 lot nữa, mà tăng gấp đôi khoản tiền trả …. Và anh ta đã thổi bay, anh ta thua lỗ, như thế, một số tiền vô lý và họ, họ đã xa thải anh ta, như thế, ngày hôm đó. Họ, anh ta đã ra khỏi cửa, họ, bạn biết đấy, họ không thể thuê ai đó đó mà cảm xúc không ổn định, bạn biết không, giao dịch. Bởi vì anh ta không thể thắng cuộc hoặc lỗ 5.000, giả sử anh ấy mất 50.000 đô la và sẽ khiến anh ấy mất nhiều ngày để bù đắp số tiền đó, chỉ là, bạn biết đấy, điều gì sẽ xảy ra nếu điều đó xảy ra lần nữa?

GP: Thật buồn cười khi bạn đề cập đến điều đó, rằng, câu chuyện đó tự nó đã có quá nhiều bài học cho những người tham gia vào hoạt động kinh doanh này, hãy suy nghĩ về điều đó, bạn bị sa thải vì đã đưa ra quyết định đó, nhưng bao nhiêu lần các nhà đầu tư đơn lẻ nghĩ rằng, “Này, cách tốt nhất thoát khỏi giao dịch này là tính trung bình và mua nhiều hơn”? Hoặc chiến lược Martingale: “Hãy để tôi tiếp tục cho đến khi, cho đến khi tôi kiếm được tiền.” Tuyệt vời, bạn sẽ kiếm tiền, nhưng một ngày bạn sẽ thua lỗ với chiến lược đó, phải không?

TH: Bạn có nghĩ rằng đó là vì cổ phiếu? Bạn có nghĩ rằng giao dịch cổ phiếu đã dạy cho mọi người làm điều đó? Nguyên nhân đó là, đó là một chiến lược phổ biến, đó là Bình quân giá chi phí đô la.

GP: Chính xác, vâng.

TH: …Họ dạy điều đó trong lớp học tài chính, đúng không?

GP: Chắc chắn rồi. Bình quân chi phí giá đô la. Nhưng tôi nghĩ, tôi nghĩ nơi mà sự ngắt kết nối xảy ra là Bình quân chi phí giá đô la (Dollar-Cost Averaging) đã được sử dụng để bán rất nhiều sản phẩm của các quỹ tương hỗ và một loạt các chiến lược giao dịch đa dạng và sau đó mọi người bắt đầu áp dụng vào một cổ phiếu và đến bây giờ tôi sẽ nói chuyện với những người mà sẽ nói: “Vâng, tôi sẽ chỉ lỗ, tuyệt vời, đó là sự mất giá, tôi sẽ mua nhiều hơn nữa. Và đây không phải là một ngày giảm giá Boxing Day, đây là một khoản đầu tư, phải không? Bạn, bạn đã có, bạn đã xử lý nó với một chút khác biệt. Và vấn đề với Bình quân chi phí giá đô la là nếu bạn kéo lên bất kỳ biểu đồ nào, ngay bây giờ, bất kỳ biểu đồ, bất kỳ biểu tượng mà bạn nghĩ, bất kỳ ba, bốn chữ cái, bạn sẽ thấy các cơ hội nơi Bình quân chi phí giá đô la hoạt động, nhưng suy nghĩ về các công ty đã giải thể. Ngày nay có nhiều công ty bị phá sản hơn. Và bạn sẽ ghi nhớ, số liệu thống kê là: nếu Bình quân chi phí giá đô la trong bất kỳ thứ gì trong số này, nếu bạn đã làm trên Enron – bạn đã có thể bị thất bại. Vì thế…

TH: Phải.

GP: Vâng, và tôi nghĩ đó là nơi tâm lý đó xuất hiện – bạn kéo biểu đồ của một công ty lên, nó sẽ làm việc, nhưng những công ty đã chết thì sao?

TH: Oh, đúng. Và, và sau đó, bạn biết, giống như, hàng hoá, ở đó, không có cách nào có thể vượt qua và giao dịch hàng hóa khiến giá cả lên xuống. Nghĩ đến nnhững người kinh doanh vàng, và tôi, tôi là một kẻ mất trí vì vàng, nhưng hãy tưởng tượng những người đã giao dịch vàng trong giai đoạn 2011-2014.

GP: Vâng.

TH: Giống như khi nó tăng lên đến 1700 đô la và sau đó nó giảm, họ đang mua ở mức 1600, 1500, 1400 … Tôi không biết bây giờ, 1100 hay 1200 đô la một ounce, giống như, họ thế nào nhỉ? Họ như đang bị nghiền nát …

GP: 1257, Vâng.

TH: Ồ, giá đã tăng lên, giá đã tăng lên một chút.

GP: Giá đã lên , họ có cơ hội để có được cuối tuần dài, nhưng … Tôi cũng thích vàng. Thực sự khi tôi, khi tôi lên, vào một ngày vàng tôi chơi báo giá Austin Powers: “Tôi yêu vaaàng!”

Quán lý rủi ro- Tất cả về quy mô Lot!

GP: … và nó gây sốc cho mọi người rằng trong kinh doanh bạn có thể đúng một trong mười lần và bạn vẫn kiếm tiền. Tất cả là về cách bạn quản lý rủi ro.

TH: Phải. Đó là một, đó là một điểm tuyệt vời. Bạn có đặt, ừm, bạn có đặt một phạm vi lên và xuống trong giao dịch của bạn không? Giống như vậy, bạn có giao dịch một lot và sau đó nếu nó ổn, bạn đặt thêm lot nữa, và nếu nó vẫn ổn, bạn đặt thêm lot khác nữa không? Nguyên nhân để đi đến điểm đó nếu bạn chỉ giao dịch một lot, ừm, chín trong số các giao dịch của bạn bị mất, nhưng sau đó bạn đã làm lot thứ 10 và đã kiếm tiền, bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn ở lot thứ mười hơn là số đã mất ở 9 lot trước..

GP: Chính xác. Chắc chắn, đó là một, đó là một điểm thực sự tốt. Một số thị trường thực sự tốt cho điều đó, nếu bạn đang có, nếu bạn có một thị trường tốt, giống như nếu bạn đi trên một biểu đồ hàng ngày và bạn đang nhìn thấy các xu hướng thích hợp, ừm, đó là một cơ hội tốt để, để có thể có được ở đó và xây dựng các vị thế. Đối với giao dịch ngày, tôi thấy rằng bất cứ khi nào tôi đặt phạm vi trong các giao dịch, khi đặt phạm vi, tất cả mọi người khác cũng nhảy vào cùng tôi và giao dịch đó kết thúc. Bởi vì chúng là những cơ hội sống ngắn hơn, tôi không mở rộng phạm vi nhiều trong một ngày, nhưng trong một thời gian dài hơn, nó chắc chắn là một cơ hội để mở rộng quy mô và tăng thêm nhiều lot trong giao dịch.

GP: Tôi, tôi có một quy tắc, vào Thứ Sáu … Tôi có một quy tắc thực sự, ừm: thoát ra trong khi bạn đi trước. Vì vậy, nếu tôi có hai giao dịch thắng lợi và lợi nhuận vào một ngày Thứ Sáu trước 11:30 Tôi dừng lại, như thế, tôi … Vâng, nhưng …

TH: OK, xin lỗi, tôi đã chỉ kéo lên, kéo lên biểu đồ.

GP: Vì vậy, bạn sẽ nhìn vào nó có lẽ giống như “ông ấy đang nói gì, 1 hay 2,5 điểm?” Nhưng đối với tôi, đó là động thái của tôi, giờ tôi đã đặt phạm vi, tôi có thể lấy … Tôi trông đợi thêm 4, 6, 8 và 12 – đó là chiến lược của tôi, vì vậy tôi sẽ làm một phần tư lot, tôi sẽ thoát ra ngoài theo cách của mình. Vì vậy, đối với những người không biết điều đó, tôi thực chất là giành 1 điểm, 1 điểm rưỡi, 2 điểm và 2 điểm rưỡi tối đa trên S&P. Và việc có thể thắng được nhiều lần trong một ngày dễ dàng hơn nhiều so với giành chiến thắng 6 điểm.

Giao dịch trên các tài khoản dùng thử – Có hay không?

TH: Bạn có, ừm, bạn có khuyến khích mọi người giao dịch trên tài khoản dùng thử?

GP: Tôi có, tôi thích … Chừng nào bạn có thể hiểu được thị trường đang chuyển động như thế nào. Tôi nghĩ rằng tôi là một tín đồ lớn của mô hình và bạn sẽ bắt đầu phát hiện nó. Khi, trước ngày bắt đầu, tôi thường sẽ biết liệu đó sẽ là một ngày phạm vi hoặc ngày hoạt động. Và, dựa trên nhiều năm kinh nghiệm nhưng tôi bắt đầu nhìn thấy biểu đồ, đôi khi tôi nhìn vào máy tính và nó giống như những con số nhỏ rơi, giống như Ma trận. Nhưng, ừm, nhưng vâng, tôi khuyến khích mọi người, để nhìn vào nó, ừm, tại một thời điểm, vì vậy …

TH: Bạn có nghĩ rằng có một điểm mà bạn chỉ cần để ra khỏi nó, nói “đủ là đủ”: hoặc là bỏ và không dùng hoặc chuyển sang một tài khoản thật? Bạn có nghĩ rằng có, ừm, có giai đoạn ấy không?

GP: Ừm, bạn sẽ, vậy bạn sẽ biết. Đó là một trong những điều mà bạn sẽ biết, ừm. Tôi nghĩ, tôi nghĩ có hai điều bạn sẽ phải nhớ: bạn luôn cân bằng – bạn đang cân bằng chiến lược – phương tiện mà bạn đang giao dịch – và sau đó là người điều khiển phương tiện đó. Và bản dùng thử không phải là quá nhiều để kiểm tra chiến lược, có nhiều thứ hơn bản dùng thử để kiểm tra người chơi. Nó giống như một bài kiểm tra lái xe, phải không? Trước khi bạn vào trong xe bạn thường có một bài thi viết.

Hy vọng của bạn là tăng nhưng tình thế của bạn đang bất lợi? Đó là thời gian để thoát ra!

GP: Vâng, và tôi sẽ chia sẻ một điều thực sự, mà chúng tôi dạy tại Học viện TRADEPRO: đó là, đó là đường cong đi qua. Vì vậy, nếu bạn chụp ảnh – tôi không biết nếu, tôi đã nhìn vào máy ảnh – nếu bạn chụp ảnh, cũng giống như, tình thế trong một giao dịch của bạn – khi bạn vào, tình thế của bạn bắt đầu ở đây và khi bạn chờ đợi, tình thế của bạn bắt đầu rớt . Vì vậy, khi thời gian trôi qua, bạn không kiếm được lợi nhuận, tình thế giao dịch của bạn, theo quan điểm thống kê, bắt đầu giảm, điều kiện của nó đang thay đổi. Và ở dưới cùng bạn có đường cong hy vọng: bạn càng có nhiều thời gian trong giao dịch, bạn càng tăng hy vọng sẽ bắt đầu kiếm tiền. Và tôi cố gắng nắm bắt khoảnh khắc trong giao dịch của tôi, nơi mà biên độ của tôi đạt đủ và hy vọng của tôi tăng lên khi chúng đi qua. Bất cứ khi nào tôi bắt đầu … Khi tôi đang nắm giữ nó, nếu tôi nhận được dựa trên tất cả các thông số của tôi đạt được và đó là một giao dịch tuyệt vời, tuyệt vời, tôi đang thắng. Nhưng khi tôi bắt đầu để ý rằng hy vọng đang tăng lên và tôi đang trượt trong tình thế xấu, điều kiện đang thay đổi, một số tương quan thị trường đang rớt xuống, và tôi bắt đầu nghĩ: “Được rồi, không phải là đi, nhưng có lẽ nó sẽ đi lên, đúng, tôi hy vọng nó sẽ Bắt đầu đi lên “- đó là khi tôi cố gắng để có thể giao dịch và ra ngoài, bởi vì bạn đã chết tại điểm đó.

Bạn Không biết hướng của Thị trường? Đừng lo lắng, Không ai biết! Nhưng đây là những gì bạn nên lo lắng

GP: Tôi nghĩ rằng một thuật toán mà tôi có thể tự tin 100% là điểm trên thị trường mà đi ngược lại những gì mà Gartman nói.

TH: Ha ha ha!

GP: Tôi rất muốn thiết lập một thuật toán với một Dennis Gartman thất thế. Nhưng anh ấy … Nhìn kìa, tôi đã đọc bản tin của anh ấy, trong một thời gian ngắn, anh ấy có một số điều thú vị mà anh ấy đã chỉ ra ở đó, và, ý tôi là, tôi nghĩ đó là những gì chúng tôi cố gắng đưa ra khỏi những người mà chúng tôi theo, chúng tôi cố gắng để có được một Holy Grail của hướng, nơi mà thị trường sẽ đi. Và tôi thấy lợi ích và giá trị trong quan điểm của mọi người, và bạn biết không, tôi không thể nói rằng anh ta là một người xấu hoặc bất cứ điều gì, tôi chỉ không thực sự quan tâm đến những gì người khác nghĩ vì vào cuối ngày, đó là tiền của tôi. Và bạn cũng không nên. Không ai nên quan tâm đến những gì mà anh chàng kia nghĩ. Ừm, xây dựng ý kiến, nhận được càng nhiều thông tin càng tốt, nhưng khi bạn nhấp vào nút đó, Nó tất cả là bạn, đó là cái hay của công việc, phải không?

TH: Không, không ai khác sẽ trả, trả số tiền tổn thất nếu bạn mất nó.

GP: Vâng, tôi sẽ làm gì, tôi sẽ nói: “Này, Dennis, như thế, tôi đã lỗ giao dịch này rồi, bây giờ bạn có thể trả lại cho tôi một số thứ đó không?” Không, phải không? Nhưng trên flipside, khi bạn kiếm tiền, bạn cũng không phải trả nó cho bất cứ ai khác, vì vậy … ừm, tôi sẽ nói đùng tìm hướng thị trường. Một trong những điều tốt của tôi, câu nói yêu thích của tôi là, khi mọi người tham gia và nói: “Thị trường đang ở đâu?”, Tôi không biết. Và tôi nói: “Tôi không biết, không ai biết cả, nhưng chúng ta sẽ cùng nhau trên đường.” Và phần quan trọng nhất là, ngay cả khi tôi nói với bạn hướng nó sẽ đi, nếu tôi nói với 99% nhà đầu tư: ” Này, bạn biết gì không, thị trường sẽ đi lên, nó sẽ đóng cửa ở 23,70, cao hơn 6 điểm so với bây giờ. “Hầu hết mọi người sẽ nói, với những thông tin mà họ có thể kiếm tiền, phải không? Họ sẽ nói: “Tuyệt vời, tôi sẽ mua nó.” Nhưng nếu tôi nói với bạn rằng bạn chỉ có bốn điểm dừng lỗ? Vì vậy, lần thứ hai bạn nhấn lệnh dừng lỗ, bạn đã hoàn tất. Bây giờ bạn không thể có được sáu điểm đó, bây giờ nó trở nên rất nhiều thách thức. Vì vậy, đừng lo lắng về hướng thị trường sẽ đi, hãy lo lắng về hướng bạn sẽ tới và tại sao, nhưng quan trọng hơn, khi nào bạn sẽ thoát ra và tại sao. Vì vậy, đó là …