A forex kereskedés során azzal keresünk pénzt, hogy megpróbáljuk nagy valószínűséggel előrejelezni, merre megy az ár, és ennek megfelelően kereskedünk. Az ár csak három dolgot tehet: emelkedik, csökken vagy oldalaz. Az ár irányának előrejelzésében a kereskedők háromféle piacelemzést használnak: technikai elemzést, fundamentális elemzést és a piaci hangulat elemzését.

• Technikai piacelemzés

A technikai piacelemzés alapelve, hogy a történelem ismétli önmagát, így a traderek visszamenőleg megnézhetik az ár alakulását és az alapján hozhatnak kereskedési döntéseket, hogy hasonló helyzetben mi történt a múltban. Ha egy támasz szintje tartott a múltban, amikor az ár a közelébe került vagy megérintette, a traderek erre odafigyelnek, és arra alapozzák kereskedési döntéseiket, hogyan reagált az ár, amikor megérintette a támaszt.

Amikor a technikai piacelemzés kifejezést halljuk, egy grafikon jut eszünkbe, mert a grafikonok mutatják be a legjobban az árváltozásokat. A leggyakoribb grafikontípus a gyertyadiagram és az oszlopdiagram. A grafikonhoz behúzhatjuk a trendvonalakat, a támasz és ellenállás-szinteket és a csatornákat, és itt tudjuk az indikátorokat is használni.

A technikai elemzés nagyon fontos eszköz egy trader számára, de évekbe telhet elsajátítani és megtalálni, hogy mennyi elemzés szükséges. Ezzel az szeretném mondani, hogy egyes traderek hajlamosak túlelemezni a grafikonokat, és felrajzolják az összes lehetséges indikátort. Ebben az esetben a több nem feltétlenül jobb, mert nem ad jobb eredményt, ha még egy indikátort teszünk be, hogy kiszűrje az előző téves jelzéseit. Meg kell próbálni egyszerűen kezelni a technikai elemzést.

A technikai elemzés grafikon-mintákat, vízszintes és átlós támaszt és ellenállást használ, amelyeket, ahogy egy korábbi cikkemben írtam, befolyásol a szubjektivitás. Két trader különbözőképpen húzhatja meg a trendvonalat, néhány pippel magasabban vagy alacsonyabban lát egy horizontális szintet vagy más időtávra vonatkozó mozgóátlagot használhat. Mivel mindezek az eszközök a technikai elemzés részét alkotják, az is szubjektív, így a különböző traderek eltérő véleményt alkotnak arról, merre fog menni az ár.

• Fundamentális piacelemzés

A fundamentális piacelemzés egy ország gazdasági és politikai helyzetének vizsgálatával segít megjósolni devizájának árváltozásait. Más szóval, ha egy ország rosszul teljesít, a devizája valószínűleg veszít az értékéből. A beérkező politikai, gazdasági és társadalmi hírek nagyban befolyásolhatják egy devizapár árának alakulását.

Amikor fundamentális elemzést használunk, meg kell nézni mindkét pénznemet, hiszen a forexben egy devizapárral kereskedünk. Ha az egyik deviza egy éppen megjelent jó hírnek köszönhetően erősödik, a másik deviza helyzetét is elemezni kell. Ha erről is jó hírek érkeztek, a kettő közötti egyensúly nem fog sokat változni, így talán nem lesznek nagy mozgások a grafikonon. Másrészt, ha az egyik devizáról jó hírek érkeztek, a másikról pedig rosszak, valószínűleg nagy mozgást látunk a grafikonon az első javára.

Fundamentális piacelemzés használatakor nagyon óvatosaknak kell lennünk, mert ha jó hír érkezik, a deviza nem megy feltétlenül feljebb. Néha még egy jó hír sem elég erős ahhoz, hogy befolyásolja az árat, mert az az ország általános helyzete gyenge. Számos tényezőt kell figyelembe venni, amikor kereskedési döntést hozunk, nemcsak a híreket.

• A piaci hangulat elemzése

Ez az általános kép arról, hogyan látják a traderek a piacot. Minden tradernek megvan a saját véleménye a piacról, és ezt az álláspontot fejezi ki, hogy milyen pozíciókat nyitnak. A világ minden tradere formálja a piaci hangulatot, ahogy a short és long pozíciókat nyitják.

Egy tradernek figyelembe kell vennie a technikai elemzést, a fundamentális elemzést és a piaci hangulatot, nem támaszkodhat csak az egyik típusú elemzésre. Ha erős technikai jelek szerint az árnak erősödnie kellene, de az általános hangulat rossz, és a rossz hírek alapján a deviza gyengülését várják, érdemes lehet felülvizsgálni a pozícióját.