форекс

Форекс знање

Форекс деривативи су уговори чија вредност је одређена ценом валутних парова на које су упућени. Најчешћи деривативи су форвардси, фјучерси, свопови и опције. Овај чланак је увод у све њих.

Форварди

Валутни форварди су правно обавезујући уговори који одређују девизни кус валуте на будући датум без плаћања унапред. Стране уговарају трговину која треба да се изврши на неки каснији датум; ово може бити врло профитабилно за неке, посебно уколико се услови промене до времена када се договор реализује. Валутни форварди су доступни само великим играчима на форекс тржиштима, што их чини веома необичним, тако да нема потребе за регулаторним телом. Јер се овај тип уговора сматра приватним (иако су стране обично банке и корпорације), сви спорови се решавају приватно. Разлог зашто главна тела настављају да их користе је тај што они нуде много повољније услове него ли на било којим тржиштима и чињеница да само они који су способни да испуне те услове редовно су слична тела. Резултат је веома узак круг малих накнада, повољни услови трговања и поузадни партнери.

Фјучерси

Фјучерси су уговори који укључују трговање фиксним износима валута по унапред одређеним условима. Њихова једноставност, нивои маржи, и дорба репутација их чине честим на форекс тржиштима. Ово су у основи валутни форварди али у мањој и стандардизованој размери, намењеној мањим играчима. Насупрот форвардима, код њих је потребно плаћање унапред као „доказ намера,“ и било какви неспоразуми се решавају од стране надлежног тела – клириншког завода. Форекс фјучерси су обавезујући за ове стране, али увек постоји излаз. Уколико испуњавање уговора није могуће, трговина може бити отказана, под условима одређеним уговором.

Опције

Валутне опције су уговор између две стране: издавача и власника. За малу накнаду, власник добија право да тргује валутом по фиксној стопи  током одређеног временског периода, уколико то жели. Уколико не, опције истичу као брезвредне. У зависности од типа опције, издавач се обавезује на куповину или продају фиксног износа валуте након захтева власника, по цени наведеној у уговору, без обрзира на прмомптни курс.

Свопови

Свопови су договор којиме једна страна замењује ток новца другим. Свопови су сличнији форвардима него било ком деривативу: они су отворени договори између великих играча а главна поента је да се искористи предност различитих услова пословања ради заједничке користи, или да се задовоље њихове комерцијалне потребе. Две стране се слажу да размене различите валуте, заједно са каматном стопом, Либором, и било којим другим условима. У случају нужде, своп може бити отказан као и било који други дериватив: или се њиме тргује даље или се компензује под условима из уговора. Или само једна страна не изврши своје обавезе, што није препоручљиво.

У сваком случају, форекс деривативи ће свакако добити своју пажњу, али другом приликом.

Форекс трговање

Када читaтe о форексу, једна од главних карактеристика коју људи примећују је екстремно високи левериџ. Али шта то значи? Да ли је то добра или лоша ствар?

Левериџ

Хајдемо прво да дамо одговор на лако питање: левериџ на форекс тржиштима се односи на коришћење позајмљених средстава ради повећања повраћаја инвестиције. Ово омогућава трговцима да уђу у договоре које иначе нису могли да приуште, услед самог мањка средстава. На форекс тржиштима, трговци могу да позајме до 90% капитала који захтева дата трговина. Другим речима, форекс тржишта Вам омогућавају да направите трговине 100 пута веће него што обично можете –  много више него ли било који тип финансијског тржишта на свету, генеришући много веће повраћаје на износ који сте инвестирали, накол плаћња разлике. Међутим, ово не долази без ризика. Та разлика (а често и камата на исти) мора бити поново плаћена, а профит од трговине мора да буде довољно велики да покрије ово, заједно са почетном инвестицијом, а шта год да остане је оно што можете да задржите.

Зашто га користити

Разлика између финансирања договора у потпуности својим новцем и финансирања истог помоћу позајмљених средстава је однос између Вашег профита и почетне инвестиције. Хипотетички говорећи, имате шансе да добијете више уколико финансирате договоре помоћу левериџа него ли да се у потпуности ослоните на сопствена средства. Разлог је једноставан: дистрибуирањем својих средстава преко неколико договора и коришћењем левериџа да се покрије остатак, можете да зарадите више новца него ли само стављањем својих јаја у једну корпу – да, можете ублажити ризик, до одређене границе; у смислу да нећете пропасти једним договором. Међутим, износ који морате зарадити да покријете трошкове и будете позитивни се такође повећава, а уколико договор пропаде (или подбаци), можете се наћи у озбиљној невољи – чак и уколико некако успете да отплатите левериџ средстава, ипак ћете губити новац много пута да сте инвеситрали свој сопствени новац.

Што се тиче разлога зашто је левериџ толико битан на форекс тржиштима, разлог је једноставан. Валутни парови су праћени у пиповима који или расту или опадају – они су најмања забележена промена у цени парова. Они су веома мли, стварна промена у цени мерењем 3 или 4 децимале за сваки пип (0,0001 центи по пипу или слично). Дакле, како бисте зарадили озбиљан новац кроз мале промене, потребно је да тргујете на велико – остварите профит чак и на најмањим променама. Како бисте трговали овим огромним свотама новца, левериџ је нешто што је неопходно. Што је добро, док не изгубите.

Закључак

Левериџ је можда корисна алатка, али такође је морате користити мудро. Било би субјективно унапред је називати добром или лошом. Најбоље чему се можете надатије да донесете одлуку на основу чињеница. Надамо се да је овај чланак био од помоћи.

Берза

Када већина људи помисли на модерну економију, прва ствар која падне на памет је берза, а не форекс тржишта. Разлог је тај јер берза постоји много дуже, па су деонице попримиле велику пажњу и публицитет од медија и индустрије забаве, а људи генерално имају боље мишљење о њима.

Добре ствари акција

Уколико су сама величина и обим доступних трговинских опција фактор, тржишта акција са својим наизглед бесконачним избором финансијских производа надмашује веома велики – али ипак коначни – избор могућих валутних парова форекс тржишта. Други начин да се ово посматра је да се узме у обзир ограничени број валитних парова као предност, јер ограничава могуће исходе и избегава непотребна ометања. Број трговинских алтернатива било ког тржишта акција се броји у хиљадама различитих деоница, док се већина форекс тржишта фокусира на основне валутне парове – и „главне“ и „роба,“ плус „укрштене валуте“ (валутни парови који не укључују амерички долар роком конверзије). У прошлости, амерички долар је често био коришћен као медијум на страној берзи валута: једна валута је конвертована у амерички долар, а онда су ови размењивани за другу валуту из пара; ово више није случај, али сигунро није допринело разсту форекс тржишта. Друга предност је та да форекс тржишта је да је лакше бити у току са тренутаним догађајима и ценама, јер оне не морају само да се фокусирају на седам или осам земаља и њихове главне догађаје. Са деоницама, постоји прегршт фактора који могу да утичу на или да потпуно униште било коју могућност за зараду-

Добре стране форекса

Није предност само бројност опција. У погледу ликвидности, форекс тржишта су много испред тржишта акција у свету. Берзе имају сопствене циклусе и стопе, тако да може бити тешко отворити и затворити позиције када Вам је то потребно. Штавише, трендови имају већи домет тако да је изузетно тешко да профитирте под неповољним околностима на тржиштима акција. Форекс тржишта нуде шансе за профитирање без обзира на опште услове, опадајућа тржишта или негативне трендове. Краткорочно продавање је много лакше и није потребно мало повећање пре продаје. Мањак малог повећања није увек добра идеја, такође, јер омогућава трговцима да намерно форсирају цене наниже без ограничења. Берзе су имале ово са разлогом, и поново су ово увеле 2010, иако са малим променама.

Форекс такође нуди предности у вези већег максимизирања извора средстава и мањих маржи. Маржа форекс трговца може да захтева само 1% њихове трговине, док трговцима деоницама треба чак до 50%. Да не спомињемо да брокери деоница наплаћују много више него ли форекс брокери за своје услуге.

Закључак,

Уколико је ово фудбалска утакцима, форекс тржишта би победила акције са 2:1. Међутим, пошто ово није случај, све је на појединачним трговцима је да одаберу победника.